Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости

Как уже было отмечено выше, внешним проявлением финансовой устойчивости организации является ее платежеспособность. Организация считается платежеспособной, если имеющиеся у нее денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают ее краткосрочные обязательства [18, c. 53]. Экономической сущностью финансовой устойчивости организации является обеспеченность ее запасов и затрат источниками их формирования.

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы [27, c. 29].

Первая группа - показатели, определяющие состояние оборотных средств:

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

(1)

Он характеризует степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. Значение этого показателя более 0,5 нежелательно. Значение 0,1 означает, что организация должна иметь не менее 10 коп. собственных оборотных средств на 1 руб. оборотных средств [18, c. 147].

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами

(2)

Его рекомендованное значение - 0,6 - 0,8.

Этот коэффициент показывает, в какой степени материальные запасы обеспечены собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных средств.

3. Коэффициент маневренности

(3)

Он показывает, какая часть собственных оборотных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими. Его рекомендованное значение - 0,2-0,5. При чем, чем ближе значение к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия.

Вторая группа - показатели, определяющие состояние основных средств:

1. Индекс постоянного актива

(4)

Этот коэффициент показывает долю внеоборотных активов в источниках собственных средств.

2. Коэффициент реальной стоимости имущества

(5)

Показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства.

3. Коэффициент финансовой автономии (независимости)

(6)

Он показывает долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия.

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, или коэффициент финансового левериджа (риска)

(7)

5. Коэффициент финансовой зависимости

(8)

6. Коэффициент текущей задолженности (финансовой устойчивости)

(9)

7. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

(10)

8. Коэффициент платежеспособности

(11)

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны организации [29, c. 16].

Ликвидность фирмы - способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока [22, c. 184].

Организация, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Все активы организации в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы [23, c. 76]:

. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (стр.250+стр.260).