Анализ и оценка показателей платежеспособности организации

Результаты расчетов, приведенные в таблице 2.3, показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

г.= А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4.

г.= А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4.

г.= А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4.

Данные таблицы показывают, что в 2008, 2009 и 2010 гг. наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1<П1.

Быстро реализуемые активы (А2) в 2008-2010 гг. превышают краткосрочные пассивы (П2), т.е. А2>П2. Группа медленно реализуемых активов (А3) значительно меньше долго- и среднесрочных пассивов (П3), т.е. А3<П3, за исключением 2010 года, когда А3>П3.

Как видно из расчета, А4>П4 увеличение трудно реализуемых активов А4, или внеоборотных активов произошло за счет увеличения основных средств, и в частности машин и оборудования. Трудно реализуемые активы перекрывали постоянные пассивы, т.е. не было соблюдено важное условие платежеспособности, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств для воспроизводственного процесса. В данном случае не выполнены условия неравенства и баланс организации считается неликвидным.

Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Русагрохим» основан на использовании ряда показателей. Показатели ликвидности представляют собой относительные коэффициенты, в числителе которых - текущие активы, а в знаменателе - текущие (краткосрочные) обязательства. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия за 2008-2010 гг. проведем с помощью следующих коэффициентов.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

где ОА - оборотные активы, руб. (стр. 290 - стр. 216 - стр. 244 ф. 1);

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

где ДС - денежные средства, руб. (стр. 260 ф. 1);

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, руб. (стр. 250 ф. 1);

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается по формуле:

где ДС - денежные средства, руб. (стр. 290 ф. 1);

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, руб. (стр. 210 ф. 1);

ДЗ - дебиторская задолженность, руб. (стр. 244 ф. 1);

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала рассчитывается по формуле:

где ДС - денежные средства, руб. (стр. 260 ф. 1);

ЧОК - чистый оборотный капитал, руб. (стр. 290 - стр. 244 - стр. 216) - (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности рассчитывается по формуле: