Экономическая сущность, принципы разработки и функции инвестиционной стратегии организации

Актуальность разработки инвестиционной стратегии организации определяется рядом условий.[Гречишкина М.В. Выбор оптимального варианта инвестиций. / ФМ, 2004 - . № 3 - 90 с. - с.19- 20]

Важнейшим из таких условий является интенсивность изменений факторов внешней инвестиционной среды. Высокая динамика основных макроэкономических показателей, связанных с инвестиционной активностью организаций, темпы научно-технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры инвестиционного рынка, непостоянство государственной инвестиционной политики и форм регулирования инвестиционной деятельности не позволяют эффективно управлять инвестициями предприятия на основе лишь ранее накопленного опыта и традиционных методов финансового менеджмента.

В этих условиях отсутствие разработанной инвестиционной стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней инвестиционной среды, может привести к тому, что инвестиционные решения отдельных структурных подразделений организации будут носить разнонаправленный характер, приводить к возникновению противоречий и снижению эффективности инвестиционной деятельности в целом.

Одним из условий, определяющих актуальность разработки инвестиционной стратегии организации, является ее предстоящий этап жизненного цикла. Каждой из стадий жизненного цикла организации присущи характерные ей уровень инвестиционной активности, направления и формы инвестиционной деятельности, особенности формирования инвестиционных ресурсов.

Разрабатываемая инвестиционная стратегия позволяет заблаговременно адаптировать инвестиционную деятельность организации к предстоящим кардинальным изменениям возможностей ее экономического развития.

Инвестиционная стратегия содержит следующую информацию:

. Обоснование целей организации. Стратегические цели могут состоять в обеспечении гарантированной минимальной доходности инвестиций.Реализация целей требует изменения производственного ассортимента, внедрения новых производственных технологий, освоения новых рынков сбыта продукции.

В этих условиях существенное возрастание инвестиционной активности организации и диверсификация форм его инвестиционной деятельности должны носить прогнозируемый характер, обеспечиваемый разработкой четко сформулированной инвестиционной стратегии.

. Плановый горизонт - промежуток времени, на который ориентирована текущая инвестиционная стратегия. Плановый горизонт является основой для оптимизации инвестиционных решений.

. Структура портфеля и ограничения инвестиционной деятельности. Стратегия деятельностина рынке ориентирована наобеспечение максимально возможного роста стоимости портфеля предприятия.

. Предположения о доходности основных сегментов рынка. Распространенным является разработка предположений организации о показателях доходности и рискованности основных сегментов рынка, а также о будущих уровнях инфляции, служащих основой для оценки эффективности инвестиций и принятия решений.

. Отчетность, оценка эффективности, структура и сроки выплатыдоходов. Практически обязательным является наличие в инвестиционной стратегии точных обязательств по отчетности перед инвесторами, содержащей в первую очередь подробную оценку эффективности инвестиционной деятельности и обязательства об оперативном информировании о любых событиях, способных повлиять на достижение поставленных целей.

Таким образом, условием, определяющим актуальность разработки инвестиционной стратегии, является вероятность корректировки целей операционной деятельности организации, связанную с открывающимися новыми коммерческими возможностями.

Разработка инвестиционной стратегии предприятия основана на современной концепции «стратегического менеджмента», активно внедряемой с начала 70-х годов в корпорациях США и большинства стран Западной Европы.

Основанная на новой парадигме управления разработка инвестиционной стратегии базируется на предварительной идентификации достигнутого стратегического инвестиционного уровня предприятия.

В процессе такой идентификации должно быть получено четкое представление о том, на что могла бы пойти организация и на что она в действительности способна.

Разработка инвестиционной стратегии играет большую роль в обеспечении эффективного развития организации. Она обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и инвестиционных целей предстоящего экономического и социального развития организации в целом и отдельных ее структурных единиц.

Она позволяет реально оценить инвестиционные возможности организации, обеспечить максимальное использование его внутреннего инвестиционного потенциала и возможность активного маневрирования инвестиционными ресурсами.

Она обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней инвестиционной среды.