Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса предприятия по степени их ликвидности

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (сроки от трех до шести месяцев) за 2005 и 2006 года показывает тенденцию снижения общей (текущей) ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. По этим группам неравенств также имеется платежный излишек. Однако он снижается в течение исследуемого периода, что говорит о снижении платежеспособности в относительно отдаленном будущем.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели [18]:

текущая ликвидность

ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2);

перспективная ликвидность

ПЛ = А3 - П3.

Данные для расчетов берем из таблицы (см. Приложение 6).

Значения рассчитанных показателей и их изменение за период с 01.01.2005 года по 01.01.2007 года представим в таблице 5 на стр. 43.

Таблица 5 - Показатели ликвидности ООО «РадиоТелеКом» (тыс. руб.)

Данные таблицы 5 еще раз подтверждают тот факт, что предприятие имеет тенденцию к снижению и текущей и перспективной ликвидности, что говорит о ее неустойчивом финансовом положении. Рост текущей ликвидности на 01.01.2006 года произошел за счет роста дебиторской задолженности на 216 тыс. руб., снижения денежных средств - на 50 тыс. руб. и снижения срочных обязательств - на 291 тыс. руб. Но рост наиболее срочных обязательств в сумме 47 тыс. руб., сокращение быстро реализуемых активов в сумме 287 тыс. руб. и денежных средств на 35 тыс. руб. привело к существенному снижению общей (текущей) ликвидности на конец 2006 года. Несмотря на то, что имеется довольно значительный платежный излишек по III группе активов и обязательств, из таблицы 5 видно, что на конец 2006 года он снизился на 46 тыс. руб. Это связано только со снижение доли медленно реализуемых активов, т. к. долгосрочные обязательства у предприятия полностью отсутствуют.

Для комплексной оценки ликвидности баланса воспользуемся общим показателем ликвидности, вычисляемым по формуле [18]:

λ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3) (15).

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Этот показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности. Динамика общего показателя ликвидности ООО «РадиоТелеКом» за период с 01.01.2005 года по 01.01.2007 года представлена на рис. 3.

Рис. 3 - Динамика общего показателя ликвидности ООО «РадиоТелеКом»

Как видно из графика (рис. 3), у предприятия в 2006 году наблюдается значительное снижение общего показателя ликвидности не только по отношению к 2005 году, но и по сравнению с 2004 годом. Это характеризует предприятие как недостаточно привлекательное для инвестирования.