Методика анализа финансового состояния предприятия
Более серьезным последствием неликвидности является неспособность предприятия уплатить свои текущие долги и выполнить текущие обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней форме - к неплатежам и банкротству.
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств средствами. Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия применяют следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности, формулы расчета которых представлены в таблице 1.1.
В состав краткосрочных обязательств входят: задолженность по краткосрочным кредитам и займам; кредиторская задолженность; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; прочие краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности - основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам.
Таблица 1.1 - Алгоритм расчета показателей ликвидности
|
Показатель и назначение |
Алгоритм расчета |
Оптималь-ное значение |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. |
Ка = (ДС + КФВ)/ КО, ДС - денежные средства КФВ-краткосрочные финансовые вложения КО-краткосрочные обязательства |
0,2 - 0,25 |
|
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности, (Кк) характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности, краткосрочной дебиторской задолженности и финансовых вложений |
Кк = (ДЗ + ДС + КФВ) /КО, ДЗ - дебиторская задолженность | |
|
Коэффициент текущей ликвидности (Кт) характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации |
Кт = ОА/ КО, ОА - оборотные активы |
1 - 2 |
В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочными пассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчета с дебиторами по текущим операциям.
Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата разных видов источников, представленных в таблице 1.2.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. При этом общая величина запасов берется равной сумме значений строк 210 «Запасы» и 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» баланса соответственно.
Таблица 1.2 - Показатели финансовой устойчивости
|
Показатель |
Формула |
|
Наличие собственного оборотного капитала, СОК |
СОК = СК - ВА, СК - собственный капитал ВА - внеоборотные активы |
|
Наличие собственного и приравненного к нему капитала - перманентного, ПК |
ПК = СОК + ДО, ДО - долгосрочные обязательства |
|
Общая величина основных источников формирования запасов, ОИ |
ОИ = СОК + ДО + КК, КК - краткосрочные кредиты и займы |