![](images/hbg_img.jpg)
Капитализация фондового рынка
Приведены величины рассчитанных коэффициентов а, b уравнения
Y=ax+b,
где Y- изменение ВВП страны за год;
x - изменение капитализации фондового рынка страны за предыдущий год. Коэффициент R2 и критерий Фишера F служат для оценки статистической значимости полученных коэффициентов.
Как видим, в таблице 5 показатель R2 для Украины (0,790) близок к 1, то есть расчетные значения недалеки от реальных. Однако полученную модель было бы некорректно использовать для прогнозирования ВВП в 2010 г., ибо кризисные и посткризисные колебания исследуемых параметров, фактически атипичные, мы не можем подтвердить ссылками на источники. Следовательно, модель для описания взаимосвязи указанных параметров с учетом кризисов следует построить только тогда, когда посткризисные колебания сгладятся.
Рис. 3. Сравнение годовых изменений ВВП Украины и капитализации фондового рынка США в 2000-2009 гг.
Таблица 5
Данные линейного регрессионного анализа зависимости годового изменения ВВП некоторых стран от изменения капитализации фондового рынка США за предыдущий год
Страна |
а |
b |
R2 |
Критерий F |
Значимость |
Китай |
0,203 0,174 0,376 -0,026 0,566 0,847 0,961 0,393 |
0,173 |
0,222 |
2,001 |
- |
Германия |
0,069 |
0.150 |
1,239 |
- | |
Венгрия |
0,128 |
0,288 |
2,838 |
- | |
Япония |
0,012 |
0,004 |
0,030 |
- | |
Польша |
0,118 |
0,707 |
16,856 |
+ | |
Россия |
0,208 |
0,778 |
24,472 |
+ | |
Украина |
0,183 |
0,790 |
26,379 |
+ | |
Великобритания |
0,052 |
0,441 |
5,512 |
- |