Анализ источников формирования оборотного капитала

Где - минимальная задолженность по начисленной заработной плате;

- плановый фонд заработной платы за расчетный период;

- число дней с начала месяца до дня выплаты заработной платы в окончательный расчет;

- число дней в расчетном периоде.

Минимальная задолженность по отчислениям на социальные нужды исчисляется по формулам:

Где - минимальная задолженность по отчислениям на социальный нужды; - планируемая сумма отчислений;

- число дней с начала месяца до дня выплаты заработной платы в окончательный расчет; - число дней в расчетном периоде.

Минимальную задолженность по отчислениям на социальные нужды можно определить и другим способом:

(1.3.)

где - процент отчислений на социальные нужды.

Минимальная задолженность по налогам и сборам представляет собой сумму остатков по отдельным налогам и сборам, уплачиваемым предприятием:

· налог на прибыль организаций;

· НДС и т.д.

Величина устойчивых пассивов осуществляется по каждому конкретному налогу и определяется по формуле:

, (1.4)

где: - величина устойчивых пассивов;

- величина налога в данном периоде;

- периодичность выплат этого налога в днях;

- продолжительность периода в днях.

Минимальный остаток резерва предстоящих расходов определяется в зависимости от характера создаваемых на предприятии резервов, например создание резерва на предстоящую оплату отпусков сотрудников. Размер устойчивого остатка резерва должен определяться в сумме минимального остатка по отчетным данным за последние 12 (двенадцать) месяцев, предшествовавших расчетному периоду, с учетом изменения в расчетном периоде фонда заработной платы.

Минимальная задолженность по авансам покупателей рассчитывается на основе минимального остатка по отчетным данным за год с учетом планируемого увеличения объема услуг (работ).

Когда покрыть потребности предприятия в оборотных средствах собственными средствами не представляется возможным, финансовое обеспечение производственно-хозяйственной деятельности осуществляют за счет заемных источников :

· банковских кредитов;

· коммерческих кредитов;

· займов;

· инвестиционного налогового кредита;

· отложенных налоговых обязательств.

Заемные средства представляют собой финансовые инструменты, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Банковские кредиты предоставляются в форме долгосрочных и краткосрочных кредитов. Назначение банковских кредитов - финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование сезонных потребностей предприятия, временное восполнение недостатка собственных оборотных средств, осуществление расчетов и налоговых платежей.

Коммерческие кредиты - источник финансирования оборотных средств, могут быть оформлены в виде займов, векселей товарного и авансового платежа.

Инвестиционный налоговый кредит - кредит, предоставляемый предприятию органами государственной власти, представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия.

Отложенное налоговое обязательство - часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.