Организация процесса управления финансовой устойчивостью предприятия ООО «Навигатор - Т»

На наш взгляд целесообразным является организация превентивного контроля финансовой устойчивостью предприятия именно в рамках системы бюджетирования предприятия.

В этой связи целесообразным является привести основные принципы процесса бюджетного планирования, сформулированные А.А. Тиловым:

) финансовое соотношение сроков («золотое банковское правило») - получение и использование средств должно происходить в установленные сроки. Капитальные вложения на длительный срок целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств;

) обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости - финансовое планирование должно обеспечивать платежеспособность предприятия и его финансовую устойчивость на всех этапах деятельности;

) оптимальность капитальных вложений - для капитальных вложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования (например, финансовый лизинг).

Привлекать кредиты банков выгодно лишь в том случае, если обеспечивается действие эффекта финансового рычага;

) сбалансированность рисков - наиболее рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных источников;

) соответствие условий и потребностей рынка - для предприятия необходимо учитывать конъюнктуру рынка, реальный спрос на производимую продукцию (услуги) и возможную реакцию на изменения на рынке;

) предельная рентабельность - целесообразно выбирать те объекты и направления инвестирования, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность .

В качестве одного из ключевых принципов назван принцип обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости. Включение в систему бюджетирования превентивного контроля за финансовой устойчивостью предприятия будет способствовать реализации данного принципа бюджетирования.

В наиболее общем виде процесс составления любого бюджета выглядит следующим образом:

- подготовка версии «план» бюджета;

- согласование планируемого бюджета;

- утверждение планируемой версии бюджета;

- формирование версии «факт» бюджета;

- контроль исполнения бюджета;

- корректировка бюджета.

Актуальным является доработка процесса бюджетирования с целью реализации контрольной функции с позиций оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

В процессе бюджетирования целесообразно осуществлять три вида контроля финансовой устойчивости предприятия:

) предварительный контроль финансовой устойчивости заключается в оценке финансовой устойчивости предприятия на стадии утверждения бюджетов компании, соответствия показателей целевым и нормативным значениям.

) текущий контроль заключается в проверке соответствия между принимаемыми решениями и утвержденными планами.

) последующий контроль финансовой устойчивости предприятия заключается в проверке соответствия фактических и плановых данных.

Таким образом, учитывая, что мы рекомендуем использовать средства предупредительного (превентивного) контроля в рамках системы бюджетирования, в процессе реализации бюджета будет еще осуществляться текущий и последующие виды контроля.

В этом случае стадии бюджетного процесса в рамках формирования прогнозного баланса предприятия будут выглядеть следующим образом:

- предварительный контроль финансовой устойчивости предприятии;

- подготовка версии «план» бюджета;

- текущий контроль финансовой устойчивости предприятия в случае реализации версии «план»;

- согласование планируемого бюджета;

- утверждение планируемой версии бюджета;

- формирование версии «факт» бюджета;

- контроль исполнения бюджета;

- последующий контроль финансовой устойчивости предприятия;

- корректировка бюджета.

В данном случае система превентивного контроля не случайно реализована в рамках формирования прогнозного баланса, ведь именно данные баланса являются информационной основой для оценки финансовой устойчивости предприятия.

Ключевыми элементами системы превентивного контроля финансовой устойчивости предприятия в рамках системы бюджетирования будут являться:

- объекты превентивного контроля - прогнозный баланс компании;

- субъекты контроля - руководители структурных подразделений и финансово-экономических служб предприятия;

- методы превентивного контроля бюджетов - осуществление процедур, необходимых для определения отклонения фактических показателей финансовой устойчивости от плановых.

Следует отметить, что в практике некоторых предприятий уже реализован подход к организации системы бюджетирования с элементами превентивного контроля финансовой устойчивости предприятия.