Финансово-экономические расчеты по кредитно-депозитным операциям
Используя данные табл.6 оценить с точки зрения покупательной способности сумму, которую получит вкладчик по окончании депозитного договора, рассчитать сложную ставку процентов, характеризующую реальную доходность операции. Построить график депозитной операции.
Таблица 6
Параметры депозитной операции
Первоначальная сумма вклада, д.е. |
Номинальная ставка банка, % |
Периодичность начисления процентов |
Годовой темп инфляции, % |
Срок депозитного договора, лет |
6000 |
12 |
Раз в четыре месяца |
7 |
3 |
Решение
1. Определим сумму, которую получит вкладчик по окончании договора:
FV = 6000 (1 + 0,12)3 = 8429,57 руб.
. Чтобы сопоставить покупательную способность полученной суммой с покупательной способностью исходной суммы, продисконтируем полученную сумму на величину инфляции:
Дисконтированное значение будущей суммы вклада по сложной ставке процентов равно:
,
где iс - сложная годовая процентная ставка (в данном случае - величина инфляции).
Р = 8429,57 / (1+0,07)3 = 6881,28
Таким образом, с учетом инфляции вкладчик заработает за 3 года только 881,28 руб.
3. Чтобы найти сложная ставку процентов, характеризующую реальную доходность операции нужно решить уравнение:
6881,28 = 6000 (1 + iс)3
Отсюда i = 4,67412%.
Таблица 7
График депозитной операции
Условная дата начисления процентов | ||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 | |
Сумма с % |
6000 |
6231 |
6471 |
6720 |
6979 |
7248 |
7527 |
7817 |
8118 |
8430 |
ЗАДАЧА №4
Используя данные табл.8 рассчитать сумму, полученную предъявителем векселя и дисконт при условии применения:
А) простых учетных ставок;
Б) сложных учетных ставок, ежемесячного дисконтирования.
Для условия А определить значение простой эквивалентной ставки процентов, для условия Б - эффективной учетной ставки. Построить график дисконтирования по простой и сложной учетной ставке.
Решение
Таблица 8
Параметры операции учета векселя
Дата |
Номинал, р. |
Годовая учетная ставка, % | ||
выдачи |
погашения |
учета | ||
13.08 |
24.12 |
24.10 |
120 000 |
21 |