Финансово-экономические расчеты по кредитно-депозитным операциям
Таблица 14
План погашения долга
|
t1 |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Dt |
45 000 |
33 750 |
22 500 |
11 250 |
|
yt |
17 550 |
15 975 |
14 400 |
12 825 |
|
Pt |
6 300 |
4725 |
3150 |
1575 |
|
Итого |
60 950 | |||
При погашении долга равными срочными уплатами c платежами p раз в году с одновременной выплатой процентов ежегодный платеж определяется по формуле:
,
где: Р - сумма кредита;- процент по кредиту;
С - платеж по кредиту;
п - число лет, на которые берется кредит.
Отсюда С = 15 444
Таблица 15
План погашения долга
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
15 444 |
15 444 |
15 444 |
15 444 |
|
Итого |
61776 | ||
ЗАДАЧА №8
Облигации номинал А д.е. со сроком погашения В продаются в день выпуска С по цене D д.е., а в день Е - по цене G д.е. Временная база 365 дней.
Определить:
А) экономическую целесообразность продажи ценных бумаг на основе расчета доходности облигаций к погашению и доходности при продаже в виде простой процентной ставки.
Б) курс облигаций в день выпуска
В) доход владельца 50 облигаций, купленных в день их выпуска и предъявленных к погашению по окончанию срока обращения.
Таблица 16
|
А, д.е. |
В |
С |
D, д.е. |
Е |
G, д.е. |
|
6300 |
30.06.06 |
01.05.06 |
5900 |
31.05.06 |
6000 |
Решение
1.
Сформулируем текст задачи:
Облигации номиналом 6300 со сроком погашения 30.06.06 продаются в день выпуска 01.05.06 по цене 5900, а в день 31.05.06 по цене 6000.
А.
. Доходность облигаций к погашению Yпог = 41,24%