Финансово-экономические расчеты по кредитно-депозитным операциям
При А) сумма полученная предъявителем векселя составит:
= 120000 / (1 + (61/365)*0,21) = 115942 руб.
Дисконт 120 000 - 115942 = 4058 руб.
При Б)
= 120000 / (1 + 0,21)2/12 = 116248 руб.
Дисконт 120 000 - 116248 = 3752 руб.
Эквивалентная простая ставка процентов и эффективная учетная ставка - 21% годовых.
Таблица 9
График дисконтирования при простой ставке
|
Сумма |
Дата | |
|
24.12 |
24.10 | |
|
Номинальная |
120 000 | |
|
Дисконтированная |
115942 | |
Таблица 10
График дисконтирования при сложной ставке
|
Сумма |
Дата | ||
|
24.12 |
24.11 |
24.10 | |
|
Номинальная |
120 000 | ||
|
Дисконтированная |
118 109 |
116 248 | |
ЗАДАЧА №5
Используя данные в табл. 6. рассчитать коэффициент наращения, наращенную сумму, коэффициент приведения, современную величину ренты постнумерандо и пренумерандо.
Таблица 11
|
Годовой платеж, р. |
Периодичность взносов и начисления процентов |
Срок ренты, лет |
Номинальная ставка процентов, % |
|
25 000 |
По полугодиям |
20 |
5,5 |
Решение
Аннуитет, для которого платежи осуществляются в начале соответствующих интервалов, носит название аннуитета пренумерандо;
если же платежи осуществляются в конце интервалов мы получаем аннуитет постнумерандо (
обыкновенный
аннуитет) - пожалуй, самый распространенный случай.
Определим наращенную сумму постнумерандо используя формулу ограниченного аннуитета:
где R
- член ренты, т.е. величина каждого годового платежа, p
- число платежей в году, m
- число начислений процентов в году, T
- срок ренты в годах (время от начала ренты до конца последнего периода выплат).
S = (25000/2) * (((1 + 0,055/2)2*20 - 1)) / 0,055 /2) = 890 851 руб.
. Определим наращенную сумму пренумерандо используя формулу авансового аннуитета: